Drawdown
Queda máxima de um pico de capital até o mínimo seguinte. Um drawdown de 10% significa que a conta caiu 10% do seu máximo.
Drawdown é a queda do seu capital desde o pico até o fundo antes de recuperar. É a métrica que mais define se você sobrevive operando — mais que a taxa de acerto.
O que é drawdown na prática
Drawdown mede quanto sua conta caiu desde o ponto mais alto que já atingiu. Se você chegou a R$50.000 e depois caiu para R$42.000, seu drawdown é de R$8.000, ou 16%.
A tradução literal seria algo como "rebaixamento", mas ninguém usa esse termo no mercado. Todo mundo fala drawdown mesmo, inclusive no Brasil.
O detalhe que importa: o drawdown se mede a partir do pico, não do capital inicial. Se você começou com R$40.000, subiu para R$50.000 e caiu para R$42.000, você está com lucro de R$2.000 e drawdown de R$8.000 ao mesmo tempo. As duas coisas são verdade.
Os três tipos que você precisa conhecer
Drawdown máximo: a maior queda que sua conta já teve historicamente. É o número que define de quanto capital você precisa pra operar sua estratégia sem quebrar.
Drawdown atual: quanto você está abaixo do seu pico agora. Se está em zero, você está no melhor momento da conta.
Drawdown de duração: quanto tempo você ficou abaixo do pico anterior. Um trader pode ter drawdown pequeno em valor mas passar oito meses pra recuperar, e isso quebra psicologicamente mais que uma queda rápida e funda.
Por que importa mais que a taxa de acerto
Uma estratégia com 70% de acerto pode quebrar você se as perdas forem grandes demais. Uma com 40% de acerto pode ser lucrativa se as perdas forem controladas.
A matemática da recuperação é brutal e não intuitiva: se você perde 50% da conta, precisa ganhar 100% pra voltar ao ponto de partida. Perdeu 20%, precisa de 25%. Perdeu 10%, precisa de 11%.
Por isso o controle de drawdown é mais importante que perseguir taxa de acerto alta. Quanto mais fundo você deixa cair, mais desproporcional fica o esforço pra voltar.
Drawdown em mesa proprietária
Nas mesas proprietárias o drawdown deixa de ser uma métrica de acompanhamento e vira uma regra de eliminação. Apex, Topstep e as demais definem um limite: se você ultrapassar, perde a conta.
O tipo mais comum e mais confuso é o trailing drawdown, que sobe conforme você ganha. Se sua conta de 50K tem trailing de 2.500 e você chega a 52.000, seu limite de eliminação passa de 47.500 para 49.500. Ganhar dinheiro reduz o espaço que você tem pra errar depois.
É a regra que mais elimina contas, e quase sempre porque o trader acompanha o saldo inicial em vez de acompanhar o limite atual.
Como reduzir o seu
Risco fixo por operação, entre 0,5% e 1% do capital. Sem exceção nos dias em que "o setup é óbvio" — esses são justamente os que costumam custar caro.
Limite de perda diária definido antes do pregão abrir. Bateu, fecha a plataforma. Não existe recuperar no mesmo dia; existe transformar um dia ruim em uma semana ruim.
Parar de aumentar tamanho depois de sequência de ganhos. O impulso natural é escalar quando está indo bem, e é exatamente aí que o drawdown seguinte fica maior.
Registrar cada operação. Sem histórico você não sabe qual foi seu pior momento, e sem esse número não dá pra dimensionar quanto capital sua estratégia precisa.
Como o Awake Trader ajuda
O Awake calcula seu drawdown máximo histórico, o atual e a duração de cada período de recuperação a partir das operações importadas. Você não precisa montar planilha nem calcular nada.
Isso resolve uma pergunta prática: se você vai comprar uma conta de mesa proprietária, precisa saber se seu pior momento histórico cabe dentro do limite dela. Comprar uma conta de 50K quando sua estratégia já teve drawdown de R$3.000 é pagar pra ser eliminado.