ISR sobre ganancias de capital en inversiones
En México, toda ganancia obtenida por la venta de instrumentos financieros está sujeta al Impuesto Sobre la Renta (ISR). La Ley del ISR grava las ganancias de capital como “enajenación de bienes”, y la tasa depende del tipo de instrumento y del régimen fiscal del contribuyente.
Para acciones cotizadas en la BMV, existe un régimen preferencial: la casa de bolsa retiene el 10% sobre la ganancia neta (precio de venta menos costo promedio de adquisición). Este impuesto es definitivo para la mayoría de los inversionistas. La ganancia se calcula operación por operación o mediante el costo promedio ponderado del portafolio.
Para inversiones en mercados internacionales (acciones en NYSE, NASDAQ, bolsas europeas), las ganancias se acumulan a tus demás ingresos y pagan ISR según la tarifa progresiva de personas físicas: desde 1.92% hasta 35%. No hay retención automática en México, por lo que el inversionista debe calcular y pagar directamente.
Impuestos en ETFs y fondos de inversión
Los ETFs listados en la BMV (como NAFTRAC, IVVPESO o BRTRAC) reciben el mismo tratamiento fiscal que las acciones mexicanas: retención del 10% sobre la ganancia por parte de la casa de bolsa. Los rendimientos distribuidos por estos ETFs se tratan como dividendos o intereses según la estructura del fondo.
Los ETFs internacionales comprados a través de brokers como Interactive Brokers, GBM+ (SIC) u otros tienen un tratamiento más complejo. Las ganancias de capital tributan como ingresos de fuente extranjera bajo la tabla progresiva del ISR. Los dividendos distribuidos por ETFs domiciliados en EE.UU. tienen una retención de withholding tax del 10% con el formulario W-8BEN (o 30% sin él), acreditable contra tu ISR mexicano.
ETFs en el SIC vs broker internacional
Si compras un ETF como VOO a través del Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC) en una casa de bolsa mexicana, la ganancia de capital recibe el tratamiento del 10% sobre ganancia, igual que acciones BMV. Si compras el mismo VOO en Interactive Brokers, la ganancia tributa como ingreso de fuente extranjera (hasta 35%). Para inversionistas pasivos con buy-and-hold, el SIC puede ser más eficiente fiscalmente.
Los fondos de inversión mexicanos (sociedades de inversión) retienen ISR de forma automática sobre los rendimientos. La operadora del fondo calcula la ganancia y aplica la retención correspondiente. Tú recibes una constancia fiscal anual para incluir en tu declaración.
Impuestos en criptomonedas para inversionistas en México
México no tiene una ley específica para criptomonedas, pero el SAT ha establecido que la compraventa de activos virtuales constituye enajenación de bienes. Cada venta, swap entre criptos o conversión a moneda fiat es un evento fiscal gravable, independientemente de si el inversionista opera a corto o largo plazo.
La ganancia se calcula como la diferencia entre el precio de venta y el costo de adquisición bajo el método PEPS (Primeras Entradas, Primeras Salidas). Es fundamental mantener un registro detallado de cada compra con fecha, monto en pesos mexicanos (usando el tipo de cambio FIX del Banxico) y la cantidad de cripto adquirida.
Las ganancias de crypto se acumulan a tus demás ingresos y pagan ISR según la tarifa progresiva. No existe retención automática por parte de los exchanges. Los rendimientos de staking, lending o yield farming también son ingresos gravables, clasificados generalmente como “otros ingresos” en tu declaración anual.
Dato importante: Las transferencias entre tus propias wallets no son eventos fiscales. Solo se genera un hecho imponible cuando vendes, intercambias por otra cripto, o conviertes a pesos/dólares.
Dividendos: impuestos nacionales e internacionales
Los dividendos de empresas mexicanas tienen un impuesto adicional del 10% sobre el monto distribuido (Art. 140 LISR). Este impuesto aplica a utilidades generadas a partir de 2014 y es retenido por la empresa que paga el dividendo. Adicionalmente, debes “piramidear” el dividendo (multiplicar por el factor 1.4286) y acumularlo a tus ingresos para calcular el ISR total, con derecho a acreditar el ISR corporativo ya pagado.
Los dividendos de empresas extranjeras (ej. Apple, Microsoft, ETFs de dividendos) se acumulan directamente a tus ingresos anuales. Si hubo retención de impuestos en el país de origen —por ejemplo, el 10% de withholding tax en EE.UU. con el formulario W-8BEN— puedes acreditarla contra tu ISR mexicano para evitar doble tributación, gracias al tratado fiscal México-EE.UU.
Si reinviertes dividendos automáticamente (DRIP), el dividendo sigue siendo un ingreso gravable en el ejercicio en que se recibe, aunque no lo hayas cobrado en efectivo. Tu nuevo costo de adquisición de las acciones adicionales será el precio al que se compraron con el dividendo reinvertido.
RESICO vs Régimen General: ¿cuál conviene al inversionista?
El RESICO (Régimen Simplificado de Confianza) permite tasas del 1% al 2.5% para ingresos hasta $3.5 millones MXN anuales. Sin embargo, tiene restricciones para inversionistas: el SAT ha indicado que los ingresos por enajenación de acciones en bolsa y los rendimientos de fondos de inversión no son compatibles con RESICO como única fuente de ingreso.
Si tu actividad principal es otra (empleado, freelancer, comerciante) y las inversiones son complementarias, puedes estar en RESICO por tu actividad principal y declarar las ganancias de inversiones en los capítulos correspondientes de tu declaración anual: Capítulo IV (enajenación de bienes) para acciones y crypto, y Capítulo VI (intereses) para renta fija.
Para inversionistas activos cuyo ingreso principal proviene de inversiones, el régimen de Actividad Empresarial y Profesional ofrece la posibilidad de deducir comisiones de brokers, plataformas de análisis, servicios contables y otros gastos. Esto puede reducir significativamente la base gravable. Consulta nuestra guía de impuestos para traders para un análisis detallado de regímenes.
Cómo declarar tus inversiones ante el SAT paso a paso
La declaración anual de personas físicas se presenta del 1 al 30 de abril. Estos son los pasos clave para inversionistas:
Reúne tus constancias fiscales
Solicita a cada casa de bolsa, broker y exchange la constancia de retenciones y ganancias del ejercicio. Las casas de bolsa mexicanas las envían automáticamente. Para brokers internacionales, descarga el formulario 1099 (EE.UU.) o el reporte fiscal equivalente.
Calcula ganancias y pérdidas por instrumento
Separa las ganancias por tipo: acciones BMV (10% retención), acciones internacionales (tabla progresiva), ETFs, criptomonedas, dividendos y renta fija. Usa el tipo de cambio FIX del Banxico para convertir operaciones en moneda extranjera.
Captura en el portal del SAT
En la declaración anual del SAT, reporta cada tipo de ingreso en su capítulo correspondiente. Las ganancias de acciones van en el Capítulo IV (enajenación de bienes), los intereses en Capítulo VI, y los dividendos en Capítulo V. Mucha información ya está precargada si usas casas de bolsa mexicanas.
Acredita impuestos pagados en el extranjero
Si tuviste retenciones de withholding tax (ej. 10% en EE.UU. sobre dividendos), regístralas como impuesto acreditable pagado en el extranjero. Necesitas el comprobante del broker y el RFC del pagador extranjero.
Pérdidas fiscales: Si tuviste pérdidas netas en el ejercicio, puedes amortizarlas contra ganancias futuras del mismo tipo durante los siguientes 10 años. Esto es especialmente útil en años de mercado bajista. Mantén un registro detallado y consulta con tu contador para aplicarlas correctamente.
Cómo Awake Trader te ayuda con tus impuestos
Registra cada operación —compras, ventas, dividendos, swaps de crypto— en un diario centralizado. Al cierre del año, exporta el historial completo para tu contador o tu declaración anual.
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- Compatible con acciones, ETFs, forex, futuros y crypto
Preguntas frecuentes sobre impuestos e inversiones en México
¿Cuánto ISR pago por vender acciones en la Bolsa Mexicana de Valores?
La ganancia por enajenación de acciones en la BMV tiene una retención del 10% sobre la ganancia neta (precio de venta menos costo promedio de adquisición). La casa de bolsa autorizada realiza la retención y te entrega una constancia fiscal. Debes incluirlo en tu declaración anual, pero normalmente la retención cubre el impuesto total.
¿Los ETFs pagan impuestos diferentes a las acciones en México?
Depende del domicilio del ETF. Los ETFs listados en la BMV (como NAFTRAC) reciben el mismo tratamiento que las acciones mexicanas: 10% de retención sobre ganancia. Los ETFs internacionales (como VOO o QQQ comprados en un broker extranjero) tributan como ingresos de fuente extranjera bajo la tabla progresiva del ISR (hasta 35%), sin retención automática en México.
¿Cómo tributan las criptomonedas en México si soy inversionista de largo plazo?
El SAT trata toda venta o intercambio de criptomonedas como enajenación de bienes, sin importar el plazo. No existe una distinción entre ganancia de corto y largo plazo como en EE.UU. La ganancia neta se suma a tus ingresos acumulables y se aplica la tarifa progresiva del ISR. Debes usar el método PEPS para calcular el costo de adquisición.
¿Debo declarar dividendos recibidos de empresas mexicanas y extranjeras?
Sí. Los dividendos de empresas mexicanas tienen retención del 10% adicional al ISR corporativo ya pagado (aplica a utilidades generadas desde 2014). Los dividendos de empresas extranjeras se acumulan a tus ingresos y pagan ISR según tabla progresiva. Si hubo retención en el país de origen (ej. 10% en EE.UU. con W-8BEN), puedes acreditarla contra tu ISR mexicano.