El vocabulario del trader profesional.

Fases de mercado donde Smart Money acumula posiciones (compra silenciosamente) o distribuye (vende gradualmente) antes de un movimiento direccional.

Mide la volatilidad promedio del activo. Útil para calibrar el tamaño del stop loss según la volatilidad real del mercado.

VWAP anclado a un punto de tiempo específico (evento, mínimo, máximo). Identifica zonas de control de precio desde un hito de mercado.

Proceso de evaluar una estrategia de trading aplicándola a datos históricos para medir su rendimiento pasado. Es esencial para validar un edge antes de arriesgar capital real, aunque no garantiza resultados futuros.

Mover el stop loss al precio de entrada una vez que la operación muestra ganancia, eliminando el riesgo del trade.

Ruptura de un swing high o swing low que confirma la continuación de la tendencia actual. A diferencia del ChoCH, el BOS valida la dirección existente en lugar de señalar un cambio.

Order block que ha fallado y ahora actúa como zona de soporte o resistencia en la dirección opuesta. Se forma cuando un order block es invalidado por un cambio de estructura, convirtiendo la zona en un nuevo punto de interés.

Ruptura del precio a través de un nivel clave de soporte/resistencia con volumen o momentum significativo.

Proceso en dos o una fases donde el trader debe demostrar consistencia y gestión de riesgo para ser fondeado. Incluye reglas de drawdown diario y total.

Primera señal de posible inversión de tendencia cuando el precio rompe el swing más reciente en dirección contraria.

Cambio en la forma en que el precio se entrega: de bullish delivery a bearish delivery o viceversa. Confirma un cambio de dirección.

Tendencia a buscar solo evidencia que confirme la tesis del trader, ignorando señales contrarias. Distorsiona el análisis objetivo.

Regla de algunas prop firms que exige que ningún día de ganancia supere un porcentaje del total de ganancias (ej. máximo 30% en un solo día).

Período donde el precio oscila entre soporte y resistencia sin dirección clara. Precede a menudo a movimientos explosivos.

Límite máximo de pérdida permitida en un solo día de trading. Superar este límite suele resultar en la descalificación del challenge.

Movimiento agresivo y direccional del precio compuesto por velas de cuerpo grande con poco o ningún mecha. Indica intención institucional clara y suele crear Fair Value Gaps en su recorrido.

Discrepancia entre el precio y un indicador (ej. RSI). La divergencia bajista ocurre cuando el precio hace un HH pero el RSI un LH, señalando debilidad.

Descenso máximo desde un pico de capital hasta el mínimo siguiente. Un drawdown del 10% significa que la cuenta bajó un 10% desde su máximo.

La ventaja real y demostrable de una estrategia sobre el mercado, expresada a través de estadísticas como Win Rate, R:R y Profit Factor.

Media móvil que da más peso a los precios recientes. Las EMAs 9, 21, 50 y 200 son las más utilizadas como soporte/resistencia dinámico.

Dos o más máximos o mínimos al mismo nivel de precio. Actúan como imán de liquidez porque concentran stops de traders.

Ruptura falsa de un nivel clave que rápidamente se revierte. Muy común cerca de máximos/mínimos de sesión.

Herramienta que identifica niveles clave de retroceso (38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%) donde el precio puede encontrar soporte o resistencia antes de continuar.

Miedo a perderse un movimiento. Lleva a entrar en trades mal planeados y fuera de los criterios del plan de trading.

Zona de ineficiencia en el precio donde no se cruzaron órdenes en ambas direcciones. El precio tiende a volver a 'rellenarlo'.

Patrón de tendencia alcista: cada máximo y mínimo superan al anterior, confirmando momentum comprador.

Desequilibrio entre oferta y demanda reflejado como movimiento agresivo con escasas órdenes al otro lado. Similar a FVG.

Trampa de liquidez menor colocada antes de un movimiento real. El precio purga ese inducement antes de continuar en la dirección real.

Ventanas de tiempo específicas donde la actividad institucional es máxima y la probabilidad de movimientos significativos aumenta. Las principales son London Open (02:00-05:00 EST), NY Open (07:00-10:00 EST) y London Close (10:00-12:00 EST).

Orden pendiente que se ejecuta solo si el precio alcanza el nivel especificado o mejor. Permite entrar con precisión en zonas de interés.

Concentración de stops y órdenes pendientes en zonas clave. El precio busca liquidez para ejecutar grandes órdenes institucionales.

Movimiento rápido del precio que barre los stops acumulados en un nivel clave de liquidez (por encima de máximos o por debajo de mínimos) y luego revierte. Es una señal de que Smart Money ha capturado la liquidez necesaria para ejecutar sus órdenes.

Tamaño de la posición en Forex. 1 lote estándar = 100,000 unidades de la divisa base. Un mini lote = 10,000 unidades; un micro lote = 1,000 unidades.

Patrón de tendencia bajista: cada máximo y mínimo quedan por debajo del anterior, confirmando momentum vendedor.

Indicador de momentum que compara dos EMAs (12 y 26 períodos). La señal de cruce y el histograma ayudan a detectar cambios de tendencia.

Orden ejecutada inmediatamente al precio de mercado actual. Garantiza ejecución pero no el precio exacto.

Ruptura de un nivel de estructura previo (swing high/low) que indica un posible cambio de tendencia.

El mayor drawdown registrado en la historia de la cuenta o en un período de tiempo. Métrica clave para evaluar el riesgo de una estrategia.

Order block que ya fue parcialmente mitigado (tocado una vez) pero que aún retiene interés institucional. Cuando el precio regresa a esta zona, puede ofrecer una segunda oportunidad de entrada con menor riesgo.

New Week Opening Gap / New Day Opening Gap: brecha de precio entre el cierre del domingo/día anterior y la apertura del lunes/día actual. Zona de alto interés institucional.

Par de órdenes donde la ejecución de una cancela automáticamente la otra. Permite gestionar SL y TP simultáneamente.

Última vela bajista antes de un movimiento alcista (bullish OB) o última vela alcista antes de un movimiento bajista (bearish OB). Indica zona de interés institucional.

Operar más de lo necesario o fuera de las condiciones óptimas del mercado, generalmente impulsado por aburrimiento, FOMO o la necesidad de recuperar pérdidas.

Práctica de operar en un entorno simulado con dinero ficticio para probar estrategias sin riesgo financiero. Es el paso intermedio entre el backtesting y el trading en cuenta real.

Porcentaje de las ganancias que el trader retira de la cuenta fondeada. Varía entre el 70% y el 90% según la prop firm.

Unidad mínima de variación del precio en Forex, equivalente al cuarto decimal en la mayoría de pares (0.0001). En pares con JPY, un pip es el segundo decimal (0.01). Es la base para calcular ganancias, pérdidas y spreads.

Valor monetario de cada pip de movimiento según el tamaño del lote. En EUR/USD con 1 lote estándar, 1 pip = $10.

Proceso de determinar el tamaño exacto de cada posición basado en el riesgo por trade, el tamaño del stop loss y el capital disponible. Es el pilar fundamental de la gestión de riesgo profesional.

El precio está en 'premium' (caro) cuando supera el 50% del rango macro; en 'discount' (barato) cuando está por debajo. Se busca vender en premium y comprar en discount.

Principio que prioriza ejecutar correctamente el plan sobre el resultado puntual de cada trade. Un buen trade puede perder; un mal trade puede ganar.

Total de ganancias brutas dividido entre total de pérdidas brutas. Un Profit Factor > 1.5 es considerado sólido para una estrategia.

Empresa que proporciona capital a traders que superan un proceso de evaluación (challenge). El trader opera con ese capital y comparte las ganancias.

Operar impulsivamente después de una pérdida para intentar recuperarla rápidamente. Uno de los errores más destructivos en trading.

Porcentaje del capital total que se arriesga en cada operación. La recomendación estándar oscila entre 0.5% y 2% por trade.

Ratio entre el riesgo asumido en un trade y la ganancia potencial. Un R:R de 1:2 significa que por cada $1 arriesgado se buscan $2 de ganancia.

Oscilador que mide la velocidad y magnitud de los movimientos de precio en una escala de 0 a 100. Sobre 70 = sobrecomprado; bajo 30 = sobrevendido.

Programa por el que la prop firm aumenta el capital gestionado por el trader a medida que demuestra resultados consistentes.

Métrica que mide el rendimiento ajustado al riesgo de una estrategia. Se calcula dividiendo el retorno promedio menos la tasa libre de riesgo entre la desviación estándar de los retornos. Un Sharpe > 1 se considera aceptable; > 2 es excelente.

Diferencia entre el precio esperado de una orden y el precio real de ejecución. Ocurre en mercados con alta volatilidad o baja liquidez. Puede ser positivo (a favor) o negativo (en contra).

Media móvil simple que promedia los precios de cierre de N períodos con igual peso. Menos reactiva que la EMA.

Marco de análisis que estudia el comportamiento del 'dinero inteligente' (bancos e instituciones) para operar a favor de sus flujos.

Divergencia entre instrumentos correlacionados (ej. NQ vs ES o EUR/USD vs GBP/USD). Una hace HH mientras la otra falla en confirmar, señalando reversión.

Diferencia entre el precio de compra (ask) y el precio de venta (bid) de un activo. Representa el coste implícito de cada operación y varía según la liquidez del mercado y la volatilidad.

Movimiento de precio diseñado para activar los stops de traders retail antes de revertir. Forma parte de la dinámica de liquidez.

Orden que cierra automáticamente la posición si el precio alcanza un nivel desfavorable, limitando las pérdidas al importe predefinido.

Orden que se activa cuando el precio toca un nivel específico y se convierte en market order. Usada tanto para entrar en breakouts como para cerrar posiciones.

Niveles de precio donde históricamente el mercado ha frenado o revertido. El soporte actúa como suelo; la resistencia como techo.

Máximo o mínimo local de precio significativo en el chart. Los swing highs y lows definen la estructura del mercado (Higher Highs, Lower Lows).

Orden que cierra automáticamente la posición al alcanzar el objetivo de ganancia, asegurando el beneficio sin intervención manual.

Documento que define las reglas de entrada, salida, gestión de riesgo y criterios de sesión para operar de forma sistemática y sin emociones.

Stop loss dinámico que se mueve a favor del precio a medida que la operación gana terreno, protegiendo beneficios sin limitar el potencial alcista.

Línea trazada sobre los mínimos en tendencia alcista o máximos en tendencia bajista para visualizar la dirección del mercado.

Setup ICT que consiste en operar en contra de la ruptura de un swing previo, aprovechando el stop hunt institucional.

Precio promedio ponderado por volumen desde la apertura. Referencia institucional clave: precio sobre VWAP = bullish; bajo VWAP = bearish.

Porcentaje de operaciones ganadoras sobre el total. Un Win Rate del 40% puede ser rentable si el R:R promedio es alto.

Medida estadística que indica si las rachas de ganancias y pérdidas en una serie de trades son aleatorias o presentan dependencia. Un Z-Score alto (positivo o negativo) sugiere que los resultados de los trades están correlacionados.